INVESTASI


INVESTASI PADA SEKURITAS UTANG DAN EKUITAS

TUJUAN:
1.       MEMANFAATKAN DANA MENGANGGUR .
2.       MEMPENGARUHI  AKTIVITAS OPERASI PERUSAHAAN LAIN (MENJAMIN TERSEDIANYA  BAHAN MENTAH)
3.       MENGENDALIKAN  AKTIVITAS OPERASI PERUSAHAAN LAIN (ANAK PERUSAHAAN)
4.       MEMPEROLEH IMBAL HASIL / DEVIDEN
5.       INVESTASI SEMENTARA (BILA KEADAAN PEREKONOMIAN KURANG MENGUNTUNGKAN PERUSAHAAN DAPAT MENCAIRKAN/MENJUAL INVESTASINYA)

PSAK 50à EFEK ADALAH SURAT BERHARGA, YAITU SURAT PENGAKUAN UTANG, SURAT BERHARGA KOMERSIAL, SAHAM, OBLIGASI TANDA BUKTI UTANG, UNIT PENYERTAAN KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF, KONTRAK BERJANGKA TAS EFEK, DAN SETIAP DERIVATIF DARI EFEK



SEKURITAS  UTANG (DEBT SECURITY) à ADALAH EFEK YANG MENUNJUKKAN HUBUNGAN HUTANG PIUTANG ANTARA KREDITOR (INVESTOR) DENGAN ENTITAS YANG MENERBITKAN EFEK (INVESTEE)

SEKURITAS  EKUITAS (EQUITY SECURITY) à ADALAH EFEK YANG MENUNJUKKAN HAK KEPEMILIKAN ATAS SUATU ENTITAS ATAU HAK UNTUK MEMPEROLEH (OPSI BELI) ATAU HAK UNTUK MENJUAL (OPSI JUAL) KEPEMILIKAN TERSEBUT DENGAN HARGA YANG TELAH ATAU AKAN DITETAPKAN.

SEKURITAS UTANG (OBLIGASI)
SEKURITAS EKUITAS (SAHAM)
-          NILAI JATUH TEMPO YANG HARUS DIBAYARKAN PADA SAAT JATUH TEMPO KEPADA PEMEGANG EFEK
-          BUNGA DIBAYAR SECARA PERIODIK/BERKALA
-          TANGGAL JATUH TEMPO YANG MENGINDIKASIKAN KAPAN KEWAJIBAN AKAN DISELESAIKAN
-          DEVIDEN
-          TIDAK ADA TANGGAL  JATUH TEMPO


KLASIFIKASI  SEKURITAS/EFEK:
1.       INVESTASI DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO (HEAD to MATURITY)à SEKURITAS UTANG
2.       INVESTASI  DIPERDAGANGKAN (TRADING) à SEKURITAS UTANG DAN EKUITAS
3.       INVESTASI  TERSEDIA UNTUK DIJUAL (AVAIBLE FOR SALE)à SEKURITAS UTANG DAN EKUITAS
4.       INVESTASI DALAM SAHAM (METODE EKUITAS) à SEKURITAS EKUITAS






SEKURITAS UTANG ( OBLIGASI )



DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO
(HEAD to MATURITY)
TERSEDIA UNTUK DIJUAL
(AVAIBLE FOR SALE)
DIPERDAGANGKAN (TRADING)
METODE PENILAIAN
METODE BIAYA YANG DIAMORTISASI
NILAI WAJAR
NILAI WAJAR
PENYAJIAN DI NERACA
AKTIVA TIDAK LANCAR
AKTIVA LANCAR/
AKTIVA TIDAK LANCAR
AKTIVA LANCAR
KEUNTUNGAN/ KERUGIAN NILAI SEMENTARA
TIDAK DIAKUI
DILAPORKAN DALAM MODAL PEMEGANG SAHAM
DILAPORKAN DALAM LAPORAN LABA-RUGI

METODE BIAYA YANG DIAMORTISASI ADALAH HARGA PEROLEHAN YANG DISESUAIKAN DENGAN AMORTISASI DISKONTO/PREMIUM ( BISA MENGGUNAKAN GARIS LURUS ATAU BUNGA EFEKTIF).

NILAI WAJAR à JUMLAH YANG DAPAT DIPEROLEH DARI PERTUKARAN INSTRUMEN KEUANGAN YANG DIHITUNG DENGAN CARA MENGALIKAN VOLUME SAHAM YANG DIPERDAGANGKAN DENGAN HARGA PASAR PER UNIT.


HARGA PASAR OBLIGASI

KETIKA PEMBELI (KREDITUR)  BERSEDIA MEMBAYAR OBLIGASI YANG DIJUAL OLEH PERUSAHAAN (DEBITUR), MAKA PEMBAYARANNYA TERGANTUNG PADA:
1.       Nilai Nominal Obligasi
2.       Bunga yang akan dibayar
3.       Lamanya umur obligasi
4.       Tingkat suku bunga à suku bunga nominal (contract rate) dan suku bunga pasar (effective rate)

Bunga Nominal  =  Bunga pasar à kurs 100
Bunga Nominal  < Bunga pasar  à timbul diskonto (kurs < 100)
Bunga Nominal  > Bunga pasar  à timbul premium (kurs  > 100)

5.       Menentukan besarnya harga pasar obligasi dengan cara:
-          Nilai sekarang dari nilai nominal obligasi ( PV pokok),  à nilai hari ini atas jumlah yang akan diterima pada saat obligasi jatuh tempo









 






ditambah dengan

-          Nilai sekarang  dari bunga obligasi (PVA ) à nilai hari ini atas jumlah yang akan diterima pada setiap akhir interval periode bunga.  










TABEL: PVF
PRESENT VALUE  FACTOR ( PVF)
PERIODE
5%
5.50%
6%
6.50%
7%
10%
11%
12%
13%
14%
1
0.95238
0.94787
0.94340
0.93897
0.93458
0.90909
0.90090
0.89286
0.88496
0.87719
2
0.90703
0.89845
0.89000
0.88166
0.87344
0.82645
0.81162
0.79719
0.78315
0.76947
3
0.86384
0.85161
0.83962
0.82785
0.81630
0.75131
0.73119
0.71178
0.69305
0.67497
4
0.82270
0.80722
0.79209
0.77732
0.76290
0.68301
0.65873
0.63552
0.61332
0.59208
5
0.78353
0.76513
0.74726
0.72988
0.71299
0.62092
0.59345
0.56743
0.54276
0.51937
6
0.74622
0.72525
0.70496
0.68533
0.66634
0.56447
0.53464
0.50663
0.48032
0.45559
7
0.71068
0.68744
0.66506
0.64351
0.62275
0.51316
0.48166
0.45235
0.42506
0.39964
8
0.67684
0.65160
0.62741
0.60423
0.58201
0.46651
0.43393
0.40388
0.37616
0.35056
9
0.64461
0.61763
0.59190
0.56735
0.54393
0.42410
0.39092
0.36061
0.33288
0.30751
10
0.61391
0.58543
0.55839
0.53273
0.50835
0.38554
0.35218
0.32197
0.29459
0.26974


TABEL: PVAF
PRESENT VALUE ANNUITY FACTOR ( PVAF)
PERIODE
5%
5.50%
6%
6.50%
7%
10%
11%
12%
13%
14%
1
0.95238
0.94787
0.94340
0.93897
0.93458
0.90909
0.90090
0.89286
0.88496
0.87719
2
1.85941
1.84632
1.83339
1.82063
1.80802
1.73554
1.71252
1.69005
1.66810
1.64666
3
2.72325
2.69793
2.67301
2.64848
2.62432
2.48685
2.44371
2.40183
2.36115
2.32163
4
3.54595
3.50515
3.46511
3.42580
3.38721
3.16987
3.10245
3.03735
2.97447
2.91371
5
4.32948
4.27028
4.21236
4.15568
4.10020
3.79079
3.69590
3.60478
3.51723
3.43308
6
5.07569
4.99553
4.91732
4.84101
4.76654
4.35526
4.23054
4.11141
3.99755
3.88867
7
5.78637
5.68297
5.58238
5.48452
5.38929
4.86842
4.71220
4.56376
4.42261
4.28830
8
6.46321
6.33457
6.20979
6.08875
5.97130
5.33493
5.14612
4.96764
4.79877
4.63886
9
7.10782
6.95220
6.80169
6.65610
6.51523
5.75902
5.53705
5.32825
5.13166
4.94637
10
7.72173
7.53763
7.36009
7.18883
7.02358
6.14457
5.88923
5.65022
5.42624
5.21612



Misal 1: Timbul Premium
Pada  tanggal 1 januari 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Teknik ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 12 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Berapa harga jual obligasi tersebut ? dan Berapa Premium obligasi ? Ayat Jurnal masing-masing perusahaan (pada tanggal penjualan/Pembelian) ?

Penyelesaian:

PV obligasi  =                PV pokok                            +          PVA bunga
                     =  Rp. 100.000.000 x ( PVF  10%;5)   +  Rp. 100.000.000 x 12% ( PVAF  10%;5)
                     =  Rp. 100.000.000 x ( PVF  10%;5)   +  Rp. 100.000.000 x 12% ( PVAF  10%;5)
                     =      (Rp. 100.000.000 x 0,62092 )    +           (Rp. 100.000.000 x 12 % X 3,79079)
                     =                    Rp. 62.092.000,-            +                  Rp. 45.489.480,-
                     =    Rp. 107.581.480,- 

Premium Obligasi = Rp. 107.581.480,- - Rp. 100.000.000,-
                                 = Rp. 7.581.480-

Ayat Jurnal :

PT. Teknik Elektro (penjual)
1 jan 2012
Kas
107.581.480

       Utang Obligasi
 
100.000.000
       Premium obligasi

    7.581.480
·         Akun Premium obligasi di sajikan di Neraca sebagai penambah dari akun Utang Oblogasi
·         Jumlah antara akun Utang Obligasi dengan akun premium  Obligasi adalah Nilai Buku atau Nilai tercatat ( book value / Carrying Value) Utang Obligasi.

PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
107.581.480

            Kas

107.581.480




Misal 2: Timbul Diskonto
Pada  tanggal 1 januari 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Teknik ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 8 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Berapa harga jual obligasi tersebut ? dan Berapa Premium obligasi ? Ayat Jurnal masing-masing perusahaan (pada tanggal penjualan/Pembelian) ?


Penyelesaian:

PV obligasi  =                PV pokok                            +          PVA bunga
                     =  Rp. 100.000.000 x ( PVF  10%;5)   +  Rp. 100.000.000 x 8% ( PVAF  10%;5)
                     =  Rp. 100.000.000 x ( PVF  10%;5)   +  Rp. 100.000.000 x 8% ( PVAF  10%;5)
                     =      (Rp. 100.000.000 x 0,62092 )    +           (Rp. 100.000.000 x 8 % X 3,79079)
                     =                    Rp. 62.092.000,-            +                  Rp. 30.326.320,-
                     =    Rp. 92.418.320,- 

Diskonto Obligasi = Rp. 100.000.000,-  -  Rp. 92.418.320,-
                                 = Rp. 7.581.680,-

Ayat Jurnal:

 PT. Teknik Elektro (sebagai penjual)
1 jan 2012
Kas
92.418.320

Diskonto Utang Obligasi
  7.581.680

       Utang Obligasi

100.000.000
·         Akun Diskonto Utang Obligasi di sajikan di Neraca sebagai pengurang dari akun Utang Oblogasi
·         Selisih antara akun Utang Obligasi dengan akun diskonto Utang Obligasi adalah Nilai Buku atau Nilai tercatat ( book value / Carrying Value) Utang Obligasi.

PT. Ekonomi (sebagai Pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
 92.418.320

            Kas

92.418.320




Catatan : Jika harga jual obligasi sebesar Nilai Nominal Obligasi, maka tidak akan muncul Diskonto maupun Premium.


INVESTASI DALAM SEKURITAS UTANG YANG DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO
( INVESTMENT IN HELD toMATURITY SEURITIES)

PERHATIKAN !
Ø  DILAPORKAN/DISAJIKAN DI NERACA PADA  KELOMPOK AKTIVA LANCAR SEBAGAI  INVESTASI JANGKA PANJANG 
Ø  METODE PENILAIAN YANG DIPAKAI METODE BIAYA YANG DIAMORTISASI DISKONTO ATAU PREMIUM DENGAN METODE BUNGA EFEKTIF ATAU METODE GARIS LURUS
Ø  PEMBELIAN DICATAT SEBESAR HARGA PEROLEHAN MELIPUTI HARGA BELI DITAMBAH SEMUA BIAYA PEMBELIAN (KOMISI, MATERAI, PAJAK, PROVISI DLL)


1.     PEMBELIAN SEKURITAS TEPAT PADA TANGGAL PEMBAYARAN BUNGA

A.      PREMIUM (BUNGA EFEKTIF)

Contoh  1:
Pada  tanggal 1 januari 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Teknik ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 12 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Berapa harga jual obligasi tersebut ? dan Berapa Premium obligasi ? Ayat Jurnal perusahaan (selama satu periode akuntansi) ?

Penyelesaian:
1.       Menentukan Harga Jual Obligasi, sama caranya pada diatas (Penyelesaian Misal 1: Timbul Premium)
2.       Menentukan Nilai Premium  Obligasi, sama caranya pada diatas (Penyelesaian Misal 1: Timbul Premium)
3.       Untuk Akuntasi / ayat jurnal Sbb:

Tabel : Premium Amortisasi (bunga efektif)

Tanggal
Bunga yang diterima
Pendapatan bunga
Amortisasi premium
Premium Yg belum di amortisasi
Nilai Buku Obligasi yg terbawa

A
B
C= A - B
D= D – C
(Nilai Nominal + D)
1-Jan-12



7,581,480
107,581,480
1-Jul-12
6,000,000
5,379,074
620,926
6,960,554
106,960,554
1-Jan-13
6,000,000
5,348,028
651,972
6,308,582
106,308,582
1-Jul-13
6,000,000
5,315,429
684,571
5,624,011
105,624,011
1-Jan-14
6,000,000
5,281,201
718,799
4,905,211
104,905,211
1-Jul-14
6,000,000
5,245,261
754,739
4,150,472
104,150,472
1-Jan-15
6,000,000
5,207,524
792,476
3,357,995
103,357,995
1-Jul-15
6,000,000
5,167,900
832,100
2,525,895
102,525,895
1-Jan-16
6,000,000
5,126,295
873,705
1,652,190
101,652,190
1-Jul-16
6,000,000
5,082,610
917,390
734,800
100,734,800
1-Jan-17
6,000,000
5,036,740
734,800
-
100,000,000









A : Rp. 100.000.000,- X 6 %  à ( CR/2 periode)   ;  B = Nilai Buku X 5 % à( ER/2 periode)


PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
107.581.480

            Kas

107.581.480
( menghitungnya menggunakan rumus present value )





1 juli 2012
Kas
   6.000.000


        Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
       620.926

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     620.926



31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
     651.972

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       651.972



1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo


B.      PREMIUM (GARIS LURUS)

Ayat Jurnal :

PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
107.581.480

            Kas

107.581.000
( menghitungnya menggunakan rumus present value )





1 juli 2012
Kas
   6.000.000


        Pendapatan Bunga

  6.000.000
( Rp. 100.000.000,- x (12 % :12 bulan) x 6 bulan )





Pendapatan Bunga
       758.148

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     758.148
( (Rp. 7.581.480,- : 60 bulan) x 6 bulan )






31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000
( Rp. 100.000.000,- x (12 % :12 bulan) x 6 bulan )





Pendapatan Bunga
     758.148

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       758.148
  (Rp. 7.581.480,- : 60 bulan) x 6 bulan )





1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo


C.      DISKONTO (BUNGA EFEKTIF)

Contoh  2:
Pada  tanggal 1 januari 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Teknik ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 8 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Berapa harga jual obligasi tersebut ? dan Berapa Premium obligasi ? Ayat Jurnal perusahaan  selama satu periode akuntansi ?

Penyelesaian:
1.       Menentukan Harga Jual Obligasi, sama caranya (Penyelesaian Misal 2: Timbul Diskonto)
2.       Menentukan Nilai Premium  Obligasi, sama caranya (Penyelesaian Misal 2: Timbul  Diskonto)
3.       Untuk Akuntasi / ayat jurnal Sbb:

Tabel : Diskonto Amortisasi (bunga efektif)

Tanggal
Bunga yang diterima
Pendapatan bunga
Amortisasi Diskonto
Diskonto Yg belum di amortisasi
Nilai Buku Obligasi yg terbawa

A
B
C= B - A
D= D – C
(Nilai Nominal  - D)
1-Jan-12



7,581,680
92,418,320
1-Jul-12
4,000,000
4,620,916
620,916
6,960,764
93,039,236
1-Jan-13
4,000,000
4,651,962
651,962
6,308,802
93,691,198
1-Jul-13
4,000,000
4,684,560
684,560
5,624,242
94,375,758
1-Jan-14
4,000,000
4,718,788
718,788
4,905,454
95,094,546
1-Jul-14
4,000,000
4,754,727
754,727
4,150,727
95,849,273
1-Jan-15
4,000,000
4,792,464
792,464
3,358,264
96,641,736
1-Jul-15
4,000,000
4,832,087
832,087
2,526,177
97,473,823
1-Jan-16
4,000,000
4,873,691
873,691
1,652,486
98,347,514
1-Jul-16
4,000,000
4,917,376
917,376
735,110
99,264,890
1-Jan-17
4,000,000
4,963,245
735,110
-
100,000,000








A : Rp. 100.000.000,- X 4 %  à ( CR/2 periode)   ;  B = Nilai Buku X 5 % à( ER/2 periode)

PT. Ekonomi (sebagai Pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
 92.418.320

            Kas

92.418.320



1 juli 2012
Kas
   4.000.000


        Pendapatan Bunga

  4.000.000



Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
       620.916

        Pendapatan Bunga     

     620.916



31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
     651.962

        Pendapatan Bunga     

       651.962



1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000




*)  Besarnya Diskonto obligasi (Rp. 7.581.680,-) akan diamortisasi sebagai penambah akun Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo  sepanjang umur obligasi



D.     DISKONTO (GARIS LURUS)

PT. Ekonomi (sebagai Pembeli)
1 jan 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
 92.418.320

            Kas

92.418.320



1 juli 2012
Kas
   4.000.000


        Pendapatan Bunga

  4.000.000



Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
       758.168

        Pendapatan Bunga     

      758.168



31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo
     758.168

        Pendapatan Bunga     

       758.168



1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000





*)  Besarnya Diskonto obligasi (Rp. 7.581.680,-) akan diamortisasi sebagai penambah akun Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo  sepanjang umur obligasi



2.     PEMBELIAN SEKURITAS DIANTARA TANGGAL PEMBAYARAN BUNGA

Perhatian:
1.       APABILA SEKURITAS DIPEROLEH DIANTARA TANGGAL PEMBAYARAN BUNGA (BUNGA BERJALAN) , MAKA AKAN MENAMBAH KAS YANG DIBAYARKAN , TETAPI  TIDAK DIHITUNG SEBAGAI HARGA PEROLEHAN, DAN BUNGA BERJALAN DIAKUI SEBAGAI PENDAPATAN  BUNGA
2.       UNTUK MENCATAT PENDAPATAN BUNGA DIPAKAI DUA PENDEKATAN YAITU PENDEKATAN AKTIVA DAN PENDEKATAN PENDAPATAN
3.       PENDEKATAN AKTIVA  -àBESARNYA BUNGA BERJALAN PADA SAAT PEMBELIAN DICATAT DENGAN CARA MENDEBET  AKUN PIUTANG BUNGA
4.       PENDEKATAN PENDAPATAN -à BESARNYA BUNGA BERJALAN PADA SAAT PEMBELIAN DICATAT DENGAN CARA MENDEBET   AKUN PENDAPATAN BUNGA
5.       DALAM PENDEKATAN AKTIVA MUNCUL AKUN PIUTANG BUNGA SEBALIKNYA PENDEKATAN PENDAPATAN TIDAK ADA

A.    PREMIUM (BUNGA EFEKTIF)

Contoh  3:
Pada  tanggal 1 Mei 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Adikarya ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- seharga Rp. dengan suku bunga 12 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
 Ayat Jurnal  perusahaan selama satu periode akuntansi ?

Tanggal
Bunga yang diterima
Pendapatan bunga
Amortisasi premium
Premium Yg belum di amortisasi
Nilai Buku Obligasi yg terbawa

A
B
C= A - B
D= D – C
(Nilai Nominal + D)
1-Jan-12



7,581,480
107,581,480
1-Jul-12
6,000,000
5,379,074
620,926
6,960,554
106,960,554
1-Jan-13
6,000,000
5,348,028
651,972
6,308,582
106,308,582
1-Jul-13
6,000,000
5,315,429
684,571
5,624,011
105,624,011
1-Jan-14
6,000,000
5,281,201
718,799
4,905,211
104,905,211
1-Jul-14
6,000,000
5,245,261
754,739
4,150,472
104,150,472
1-Jan-15
6,000,000
5,207,524
792,476
3,357,995
103,357,995
1-Jul-15
6,000,000
5,167,900
832,100
2,525,895
102,525,895
1-Jan-16
6,000,000
5,126,295
873,705
1,652,190
101,652,190
1-Jul-16
6,000,000
5,082,610
917,390
734,800
100,734,800
1-Jan-17
6,000,000
5,036,740
734,800
-
100,000,000











PENDEKATAN  PENDAPATAN
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
107.581.480

Pendapatan  Bunga **)
    4.000.000

            Kas

111.581.480
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 12 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   6.000.000

        Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
       620.926

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     620.926




31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
     651.972

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       651.972



1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

PENDEKATAN  AKTIVA
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
107.581.480

Piutang  Bunga **)
    4.000.000

            Kas

111.581.480
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 12 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   6.000.000

        Pendapatan Bunga

  2.000.000
        Piutang  Bunga **)

  4.000.000



Pendapatan Bunga
       206.975

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     206.975




31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
     631.275

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       631.275



1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo


B.     PREMIUM (GARIS LURUS)

PENDEKATAN  PENDAPATAN
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
107.581.480

Pendapatan  Bunga **)
    4.000.000

            Kas

111.581.480
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 12 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   6.000.000

        Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
       270.767

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     270.767
( (Rp. 7.581.480,- :  56 bulan)x2 bulan )






31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
     812.301

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       812.301
( (Rp. 7.581.480,- : 56 bulan) x 6 bulan )





1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

PENDEKATAN  AKTIVA
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
107.581.480

Piutang  Bunga **)
    4.000.000

            Kas

111.581.480
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 12 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   6.000.000

        Pendapatan Bunga

  2.000.000
        Piutang  Bunga **)

  4.000.000



Pendapatan Bunga
       270.767

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     270.767
( (Rp. 7.581.480,- :  56 bulan)x2 bulan )






31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   6.000.000

       Pendapatan Bunga

  6.000.000



Pendapatan Bunga
     812.301

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       812.301
( (Rp. 7.581.480,- : 56 bulan) x 6 bulan )





1 Jan 2013
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo




C.     DISKONTO (BUNGA EFEKTIF)

Contoh  4:
Pada  tanggal 1 Mei 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Adikarya ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 8 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Ayat Jurnal perusahaan selama satu periode akuntansi ?

Tanggal
Bunga yang diterima
Pendapatan bunga
Amortisasi Diskonto
Diskonto Yg belum di amortisasi
Nilai Buku Obligasi yg terbawa

A
B
C= B - A
D= D – C
(Nilai Nominal  - D)
1-Jan-12



7,581,680
92,418,320
1-Jul-12
4,000,000
4,620,916
620,916
6,960,764
93,039,236
1-Jan-13
4,000,000
4,651,962
651,962
6,308,802
93,691,198
1-Jul-13
4,000,000
4,684,560
684,560
5,624,242
94,375,758
1-Jan-14
4,000,000
4,718,788
718,788
4,905,454
95,094,546
1-Jul-14
4,000,000
4,754,727
754,727
4,150,727
95,849,273
1-Jan-15
4,000,000
4,792,464
792,464
3,358,264
96,641,736
1-Jul-15
4,000,000
4,832,087
832,087
2,526,177
97,473,823
1-Jan-16
4,000,000
4,873,691
873,691
1,652,486
98,347,514
1-Jul-16
4,000,000
4,917,376
917,376
735,110
99,264,890
1-Jan-17
4,000,000
4,963,245
735,110
-
100,000,000









PENDEKATAN  PENDAPATAN
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
  92.418.320

Pendapatan  Bunga **)
    2.666.667

            Kas

  95.084.987
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 8 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   4.000.000

        Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
       620.916

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     620.916




31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
     651.962

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       651.962



1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.680,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

PENDEKATAN  AKTIVA
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
  92.418.320

Piutang  Bunga **)
    2.666.667

            Kas

  95.084.987
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 8 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   4.000.000

        Pendapatan Bunga

    1.333.333
        Piutang  Bunga **)

    2.666.667



Pendapatan Bunga
       206.975

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     206.975




31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
     631.275

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       631.275



1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.680,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo


A.    DISKONTO (GARIS LURUS)

PENDEKATAN  PENDAPATAN
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
  92.418.320

Pendapatan  Bunga **)
    2.666.667

            Kas

  95.084.987
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 8 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   4.000.000

        Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
       270.774

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     270.774
( (Rp. 7.581.680,- :  56 bulan)x2 bulan )






31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
     812.323

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       812.323
( (Rp. 7.581.480,- : 56 bulan) x 6 bulan )





1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.480,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

PENDEKATAN  AKTIVA
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Mei 2012
Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo *)
  92.418.320

Piutang  Bunga **)
    2.666.667

            Kas

  95.084.987
*) menghitungnya menggunakan rumus present value


**) Rp. 100.000.000 x 8 % x (4/12)






1 juli 2012
Kas
   4.000.000

        Pendapatan Bunga

  1.333.333
        Piutang  Bunga **)

  2.666.667



Pendapatan Bunga
       270.767

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     270.767
( (Rp. 7.581.480,- :  56 bulan)x2 bulan )






31 des 2012

( jurnal penyesuaian)
Piutang Bunga
   4.000.000

       Pendapatan Bunga

  4.000.000



Pendapatan Bunga
     812.301

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       812.301
( (Rp. 7.581.480,- : 56 bulan) x 6 bulan )





1 Jan 2013
Kas
   4.000.000


            Piutang Bunga

  4.000.000




*) Besarnya Premium obligasi (Rp. 7.581.680,-) akan diamortisasi sebagai pengurang Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo



INVESTASI DALAM SEKURITAS UTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL
( INVESTMENT – AVAILABLE FOR SALE SECURITIES)

VVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVV



















SEKURITAS EKUITAS (SAHAM)



KEPEMILIKAN: KURANG DARI 20 %
KEPEMILIKAN:
 20 % S.D 50 %
KEPEMILIKAN: LEBIH DARI 50 %
TERSEDIA UNTUK DIJUAL
(AVAIBLE FOR SALE)
DIPERDAGANGKAN (TRADING)
METODE PENILAIAN
NILAI WAJAR
NILAI WAJAR
EKUITAS/
KEKAYAAN
LAPORAN KEUANGAN DIKONSOLIDASI
PENYAJIAN DI NERACA
AKTIVA LANCAR
AKTIVA LANCAR
AKTIVA TIDAK LANCAR
AKTIVA TIDAK LANCAR
KEUNTUNGAN/ KERUGIAN NILAI SEMENTARA
DILAPORKAN DALAM LABA KOPREHENSIF LAINNYA DAN TERPISAH DARI MODAL PEMEGANG SAHAM
DILAPORKAN DALAM LAPORAN LABA-RUGI
TIDAK DIAKUI
TIDAK DIAKUI

NILAI WAJAR à JUMLAH YANG DAPAT DIPEROLEH DARI PERTUKARAN INSTRUMEN KEUANGAN YANG DIHITUNG DENGAN CARA MENGALIKAN VOLUME SAHAM YANG DIPERDAGANGKAN DENGAN HARGA PASAR PER UNIT.

NILAI PASAR à JUMLAH YANG DAPAT DIPEROLEH DARI PENJUALAN SUATU INVESTASI DALAM PASAR YANG AKTIF

KEPEMILIKAN ANTARA 20 % DAN 50 % DIMANA INVESTOR TIDAK MEMILIKI HAK KENDALI TETAPI MEMPUNYAI PENGARUH YANG CUKUP PENTING TERHADAP KEBIJAKAN OPERASIONAL MAUPUN FINANSIAL, HAL INI BISA TERLIHAT DALAM KEDUDUKANNYA DIJABATAN DIREKSI DIPERUSAHAAN INVESTEE.

KEPEMILIKAN LEBIH DARI 50 %, DIMANA INVESTOR MEMPUNYAI HAK KENDALI SEPENUHNYA, DIMANA PERUSAHAAN INVESTOR MERUPAKAN INDUK PERUSAHAAN SEDANGKAN PERUSAHAAN INVESTEE SEBAGAI ANAK PERUSAHAAN.






































Tanggal
Bunga yang diterima
Pendapatan bunga
Amortisasi premium
Premium Yg belum di amortisasi
Nilai Buku Obligasi yg terbawa

A
B
C= A - B
D= D – C
(Nilai Nominal + D)
1-Jan-12



7,581,480
107,581,480
1-Jul-12
6,000,000
5,379,074
620,926
6,960,554
106,960,554
1-Jan-13
6,000,000
5,348,028
651,972
6,308,582
106,308,582
1-Jul-13
6,000,000
5,315,429
684,571
5,624,011
105,624,011
1-Jan-14
6,000,000
5,281,201
718,799
4,905,211
104,905,211
1-Jul-14
6,000,000
5,245,261
754,739
4,150,472
104,150,472
1-Jan-15
6,000,000
5,207,524
792,476
3,357,995
103,357,995
1-Jul-15
6,000,000
5,167,900
832,100
2,525,895
102,525,895
1-Jan-16
6,000,000
5,126,295
873,705
1,652,190
101,652,190
1-Jul-16
6,000,000
5,082,610
917,390
734,800
100,734,800
1-Jan-17
6,000,000
5,036,740
734,800
-
100,000,000








A : Rp. 100.000.000,- X 6 %  à ( CR/2 periode)   ;  B = Nilai Buku X 5 % à( ER/2 periode)

Pada  tanggal 1 januari 2012 PT. Ekonomi membeli obligasi  yang diterbitkan oleh PT. Teknik ElektrNilai Nominal senilai Rp. 100.000.000,- dengan suku bunga 12 % yang dibayarkan setiap enam bulan yaitu pada tanggal 1 juli dan 1 januari . Jatuh tempo selama 5 tahun. Suku bunga efektif 10 %
Berapa harga jual obligasi tersebut ? dan Berapa Premium obligasi ? Ayat Jurnal perusahaan (selama satu periode akuntansi) ?

Pada  tanggal 1 desember 2016 PT. Ekonomi menjual  obligasi  yang dimiliki seharga Rp. 102.000.000,- dan biaya penjualan 1%
Ayat Jurnal perusahaan (selama satu periode akuntansi) ?

Transaksi Tgl. 1 desember 2106:
1.       Pendapatan Bunga (bunga akrual) à (5/12 x 12% x Rp. 100.000.000,-)          Rp.      5.000.000,- 
                                       
2.       Harga Jual  Investasi  obligasi                                                                                    Rp. 105.000.000,-
       Biaya Penjualan ( 1 % x Rp. 105.000.000)                                                                Rp.     1.050.000,-  
       Harga Jual bersih                                                                                                          Rp. 103.950.000,-  (A)

3.       Nilai Buku yang terbawa pada tanggal 1 juli 2016   sebesar                               Rp. 100,734,800
       Amortisasi premium ( 1juli 2016 s.d 1 des 2016)à  (5/6 x Rp. 734.800,-        Rp.          612,333
       Nilai buku yang terbawa pada tanggal 1 desember 2016  sebesar                    Rp. 100,122,467,-  (B)

4.       Keuntungan penjualan investasi   ( A-B) sebesar =  Rp.   3.827.533,-





˥Γ←
PT. Ekonomi (sebagai pembeli)
1 Jan 2016
Kas
   6.000.000


            Piutang Bunga

  6.000.000




1 juli 2016
Kas
   6.000.000


        Pendapatan Bunga

  6.000.000
 (6/12 x 12%) Rp. 100.000.000,-





Pendapatan Bunga
       917.390

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

     917.390



1 des 2016
Kas
   5.000.000

       Pendapatan Bunga

  5.000.000
 (5/12 x 12%) Rp. 100.000.000,-





Pendapatan Bunga
     612.333

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

       612.333
 (5/6 x Rp. 734.800,-)





Kas
103.950.000

       Invest. Dalam sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo

100.122.467
       Keuntungan Penjualan Investasi

    3.827.533




READ MORE - INVESTASI